Vizsla Silver: un fuerte candidato para el mercado alcista esperado (NYSE:VZLA)

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Este análisis respalda una calificación de Compra para las acciones de Vizsla Silver Corp. (NYSE:VZLA) que no debería implementarse pronto, sino después de que las acciones hayan retrocedido significativamente desde los niveles actuales.

Los últimos cinco años sugieren que las existencias de oro y plata se mantuvieron para beneficiarse de los efectos positivos del aumento en la demanda de metales preciosos en respuesta a los siguientes eventos: el brote de la pandemia del virus Covid-19 [Q1 2020], el comienzo de aumentos de las tasas de interés para frenar la alta inflación junto con la invasión rusa de Ucrania [primer trimestre de 2022] y el comienzo de la crisis bancaria regional de EE. UU. [desde mediados de marzo de 2023 hasta abril de 2023].

Fuente: Buscando alfa

En estos breves intervalos de tiempo, el metal precioso se consideró una inversión de refugio seguro y las acciones mineras superaron al mercado de valores estadounidense.

En mi opinión, los inversores deberían tratar de aprovechar la capacidad de los mineros de oro y plata para apreciar significativamente cuando la demanda se precipita hacia el metal precioso para protegerse contra los vientos en contra de la incertidumbre.

En los próximos meses, el oro y la plata podrían ser los protagonistas de un nuevo mercado alcista intenso ya que se mantiene el riesgo de que la economía entre en recesión. En este caso, el metal precioso tendrá una gran demanda porque nuevamente se cree que protege el valor real de la riqueza de la caída en los precios de los valores que puede resultar de una tendencia negativa en el ciclo económico cuando el apetito de inversión de los inversionistas típicamente declina.

Vizsla Silver Corp. es una acción que creo que podría ser adecuada para la estrategia anterior ya que el precio de mercado de sus acciones es muy sensible a los cambios en el precio del metal precioso.

Vizsla Silver Corp. con sede en Vancouver, Canadá, adquiere, explora y desarrolla depósitos de oro, plata y metales básicos. Su proyecto insignia es el distrito de oro y plata Panuco-Copala en la provincia de Sinaloa, México.

El precio de las acciones de Vizsla Silver Corp. está fuertemente influenciado por los cambios en el precio del metal precioso. De hecho, el precio de las acciones crece mucho más (o mucho menos) a medida que sube (o baja) el metal. Esto se puede observar a través de un análisis que coloca el precio de las acciones de Vizsla Silver en una relación lineal con el metal precioso, donde el rendimiento semanal de las acciones representa la salida y el rendimiento semanal del metal representa la entrada. El análisis dice que los valores están correlacionados positivamente con VZLA que amplifica las fluctuaciones del precio del oro en promedio 2,5 veces y VZLA que amplifica las fluctuaciones del precio de la plata 1,2 veces en promedio. La beta de oro de Vizsla Silver Corp es de 2,5x, mientras que la beta de plata de Vizsla Silver Corp es de 1,2x.

Las acciones de Vizsla Silver Corp muy bien podrían utilizarse en una estrategia destinada a aprovechar un posible aumento en los precios de las materias primas, que sería provocado por los temores de una recesión económica. De lo cual, si el oro y la plata cotizan al alza, según los resultados del análisis, estas acciones deberían, en teoría, generar ganancias de capital sustanciales.

Creo que la alta volatilidad de Vizsla Silver en comparación con las fluctuaciones de los metales preciosos se debe a las características de esta acción, que aún no es un productor sino una empresa que hoy tiene una meta muy ambiciosa. El objetivo es convertirse en uno de los productores más importantes del distrito de Pánuco en México.

Pánuco surge como un proyecto de plata y oro de alta ley y uno de los descubrimientos de plata más importantes del mundo.

El proyecto de plata y oro Pánuco, de propiedad total de Vizsla, en Sinaloa, occidente de México, se encuentra a lo largo de una prolífica tendencia de plata en el occidente de México que ya alberga otra mina, la mina San Dimas, que es el activo mineral insignia en la cartera de First Majestic Silver Corp. (AG ). Como indicación de cómo se verá Pánuco en el futuro, San Dimas tiene como objetivo una producción total de 12,5 millones a 14 millones de onzas equivalentes de plata en 2023 [6,4 millones a 7,2 millones de onzas de plata más 72 000 a 81 000 onzas de oro] a un costo total de mantenimiento de $13.02 a $13.91 por onza vendida. San Dimas ha medido e informado los recursos minerales de la siguiente manera: 59,4 millones de onzas de plata más 738.000 onzas de oro.

Vizsla actualmente tiene un recurso mineral indicado de 7,5 millones de toneladas con una ley de 243 gramos por tonelada [g/t] de plata y 2,12 g/t de oro o 437 g/t de plata equivalente. Estos recursos incluyen 58,3 millones de onzas de plata y 508.000 onzas de oro, o 104,8 millones de onzas de plata equivalente.

Hasta el momento, Vizsla ha centrado sus actividades de exploración en el proyecto de plata y oro Panuco, recientemente consolidado, para el cual ha comprometido aproximadamente $42 millones. La empresa no tiene deudas pendientes. La compañía ha perforado más de 250 000 metros en el área del proyecto, que cubre 68 kilómetros cuadrados, y planea completar una actividad de perforación adicional por un total de 90 000 metros, ya que tiene como objetivo emitir una actualización de recursos para fines de 2023. Esta última también puede impulsar el precio de las acciones. .

Pánuco permanece en gran parte inexplorado. El equipo de exploración ha identificado 158 objetivos, pero hasta la fecha solo se han explorado 43 y dos estructuras, en particular, las estructuras Copala y Cristiano, ofrecen un increíble potencial de crecimiento.

Al momento de escribir este artículo, las acciones de Vizsla Silver Corp. se negocian a $ 1.36 por unidad, lo que le otorga una capitalización de mercado de aproximadamente $ 282.529 millones.

Vizsla Silver Corp está casi a la par con el promedio móvil simple de 100 días de $1,36 y por encima del promedio móvil simple de 200 días de $1,26. El precio de las acciones está significativamente por debajo de la línea de la media móvil simple de 50 días, tal y como aparece en el gráfico de Investing.com.

Fuente: Investing.com

Otro gráfico de Investing.com, que traza los patrones del indicador de fuerza relativa de 14 días durante el año pasado, sugiere que las acciones de Vizsla Silver Corp. no están ni sobrecompradas ni sobrevendidas y que el sentimiento alcista actualmente está impulsando el precio de las acciones al alza.

Fuente: Investing.com

Esta acción ha demostrado durante las últimas 52 semanas que puede subir hasta $ 1,65, que se alcanzó intradía el 18 de abril cuando el metal precioso estaba aproximadamente en sus máximos anuales en medio de la crisis bancaria regional de EE. UU. En cambio, el límite inferior del rango de 52 semanas llegó a $0,91.

Vizsla Silver Corp. (TSXV:VZLA:CA) también cotiza en el Toronto Venture Exchange [TSX-V] y el precio de las acciones, en el momento de escribir este artículo, es de 1,77 dólares canadienses para una capitalización de mercado de 376,01 millones de dólares canadienses. El rango de 52 semanas está entre CAD $ 1,19 y CAD $ 2,24. El promedio móvil de 50 días fue de 1,9196 CAD y el promedio móvil de 200 días fue de 1,6938 CAD.

Sin embargo, el máximo de 52 semanas está un 21 % por encima de los niveles actuales, pero en mi opinión todavía no es una razón para comprar, ya que las acciones conllevan el riesgo de que puedan caer significativamente desde los niveles actuales debido a los siguientes factores.

Suponiendo que VZLA continúe rastreando el rendimiento del metal precioso, los inversores deben ser conscientes de que el oro y la plata podrían verse sometidos a una fuerte presión a la baja en las próximas semanas, ya que los indicadores económicos y algunos gobernadores de la Reserva Federal apuntan a la posibilidad de nuevas subidas de tipos para frenar la inflación. . El aumento de las tasas de interés aumenta el costo de oportunidad de tener oro en lugar de valores de renta fija como los bonos, lo que lleva a los inversores a preferir los bonos al oro.

El aumento inesperado de las ofertas de empleo en EE. UU. allana el camino para otra subida de tipos por parte de la Reserva Federal de EE. UU. El presidente de la Fed, Jerome Powell, siempre ha señalado que el debilitamiento de las condiciones del mercado laboral es un buen indicador para decidir si cambiar la política monetaria. Sin embargo, la lectura más reciente apunta a un endurecimiento continuo de las condiciones del mercado laboral.

El presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, no ha descartado nuevas subidas de tipos. El gobernador de la Reserva Federal, Philip Jefferson (nominado por el presidente estadounidense Biden para vicepresidente de la Junta de Gobernadores de la Fed) parece creer que el ciclo de política monetaria de subidas de tipos aún no ha llegado a su punto máximo. El gobernador de la Fed, Patrick Harker, es un legislador moderado y votante en 2023, mientras que el gobernador de la Reserva Federal, Philip Jefferson, es un formulador de políticas moderado (ni verdaderamente moderado ni verdaderamente restrictivo) y votante en 2023.

Además, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, cree que es normal seguir subiendo las tasas de interés. El gobernador de la Fed, Logan, es moderadamente moderado y vota en 2023.

Un mayor ajuste del costo del dinero para combatir la inflación persistente debido a un mercado laboral resistente afectará negativamente el precio del metal precioso y generará obstáculos para el precio de las acciones de VZLA.

Como tal, esperaría a que se formara un precio más bajo antes de comprar acciones de VZLA. Pero la recesión económica permanece en el horizonte y una posible extensión del endurecimiento, sin mencionar que no todas las subidas de tipos ya han tenido un impacto en la economía, podría exacerbar el ciclo negativo más de lo que esperamos actualmente.

Creo que esto será suficiente para crear un nuevo mercado alcista en los precios de los metales preciosos. Dado que VZLA es oro beta alto y plata beta alto, el precio de las acciones debería tomar un impulso significativo.

Un precio más alto para los metales permitirá ver los proyectos de VZLA bajo una luz aún mejor y asumir una mayor probabilidad de establecer una producción rentable de plata y oro.

Vizsla Silver Corp. es un buen candidato para beneficiarse del próximo mercado alcista de los metales preciosos que probablemente tendrá lugar a medida que la economía se desliza hacia la recesión.

Un mercado laboral resiliente asegura una inflación persistente y, en respuesta, una extensión del ajuste monetario allana el camino para una recesión.

El precio de las acciones de Vizsla Silver Corp. está fuerte y positivamente vinculado al precio del oro y la plata, cuya demanda como refugio seguro contra los temores de recesión debería aumentar considerablemente.

Sin embargo, creo que Vizsla Silver Corp podría recibir un golpe significativo inicialmente ya que las nuevas subidas de tipos de interés aumentan el coste de oportunidad de tener oro/plata y no bonos. Por lo tanto, los inversionistas deben esperar niveles más bajos y no comprar acciones hoy.

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